13 сентября 2024 года Банк России повысил ключевую ставку до 19%: как это влияет на рынок долгов?

Это открывает новые возможности для инвесторов на рынке долгов. Если вы ищете надежные и высокодоходные активы, рынок долгов предлагает уникальные перспективы, даже в условиях роста инфляции и экономической нестабильности.

Почему ЦБ поднял ключевую ставку?

Такое повышение вызвано высоким уровнем инфляции. В августе инфляция достигала отметки 9,05% в годовом выражении. Цель ЦБ — снизить ее темпы роста до целевого значения в 6,5–7%.

Зачем ЦБ повышает ключевую ставку?

Ключевая ставка — главный инструмент для сдерживания инфляции. 

Цены на товары и услуги выросли из-за разных факторов: рост заработных плат, удорожание производства, высокий потребительский спрос. Кроме того, слухи о проблемах в экономике приводят к тому, что люди закупают товары «впрок», что также приводит к росту инфляции.

Повышая ставку до 19%, регулятор делает кредиты менее доступными, что должно снизить потребительский спрос и замедлить инфляцию.

Какие последствия роста ключевой ставки для бизнеса?

1. Кредиты подорожают— ставки вырастут, что усложнит крупные покупки, расширение производства.
   
2. Сбережения станут выгоднее— более высокие ставки по депозитам позволят получать больший доход.
   
3. Укрепление рубля — теоретически рубль должен укрепиться из-за повышения доходности рублевых активов, но внешнеэкономические факторы могут создать давление на валютный рынок.
   
4. Замедление экономики — бизнесу будет сложнее привлекать финансирование, что приведет к сокращению инвестиций и замедлению экономического роста.
   

Как ключевая ставка влияет на рынок долгов?

Высокая ключевая ставка делает банковские депозиты более привлекательными, что снижает интерес к альтернативным инвестициям, включая выкуп долгов. 

Однако, несмотря на это, инвестиции в долги остаются одним из наиболее доходных инструментов. 

Директор Ассоциации специалистов по работе с проблемными активами Иван Рыков отметил:

Средняя доходность инвестиций в долговые обязательства составляет около 140% годовых, что значительно выше доходности других активов.

Несмотря на повышение ключевой ставки, рынок долгов сохраняет свою привлекательность для профессиональных инвесторов, предлагая высокий потенциал доходности.

Однако из-за специфики долгового рынка можно говорить о том, что данный инструмент не для начинающих инвесторов. Его стоит применять после прохождения профессиональной подготовки или под руководством опытного наставника.

Дальнейший рост ключевой ставки может привести к тому, что объем долгового рынка будет расти, будут появляться интересные активы, которые заинтересуют новых инвесторов.

Источник