Банк России дал оценку устойчивости финансовой системы страны

Опубликовано - 10 июня 2019 в 12:11

2212

Время чтения - 4 минуты

Узнайте, за сколько можно продать ваш долг в телеграм-чате Долг.рф

Банк России опубликовал информационно-аналитический материал «Обзор финансовой стабильности в IV квартале 2010 – I квартале 2019 года». В нем ЦБ РФ проанализировал внешние и внутренние риски для экономики страны, уязвимости финансовой системы, а также дал оценку устойчивости как банковского сектора, так и некредитных финансовых компаний.

Внутренние и внешние экономические риски

Экономическая ситуация в России, по мнению Центробанка, улучшилась по сравнению с показателями I-III кварталов 2018 года. Однако позитивный результат не ограждает экономику страны от рисков. Среди них регулятор выделил следующие:

Замедление темпов мирового экономического роста. В своем анализе Банк России опирается на данные, полученные из Международного валютного фонда (МВФ). Он сообщил, что мировой ВВП в 2018 году снизился на 0,2% до 3,6%. Вдобавок, крупнейшие экономики международного сообщества дали негативные прогнозы о развитии экономики. Ожидания по ВВП снизили страны Европейского Союза и США. Даже Китай уменьшил объемы производства.
Мировые центральные банки окончательно не определились со своей стратегией. Федеральная резервная система США попеременно говорит то о повышении ставок, то, напротив, о сохранении текущих или даже снижении. Европейский центральный банк реагирует на изменения в американской финансовой системе и пока что аналогично не повышает ключевые ставки. Инвесторы стали вкладываться в рисковые активы, однако волатильность капитала будет определена дальнейшей политикой мировых центральных банков.
Зависимость России и других стран от геополитических и внешнеэкономических факторов. Самым дестабилизирующим для мира событием стала торговая война между Китаем и США. Ее итоги напрямую отразятся на настроении потребителей, уровне инфляции, а также глобальной торговли. Ведущее значение будут иметь результаты выхода Великобритании из Европейского Союза в конце октября 2019 года, а также разрешение конфликтов в Венесуэле и Иране.

Россия показала устойчивость к внешним рискам, поскольку ее политика была направлена на увеличение резервов, уменьшение государственного долга, снижению инфляции и расходов, а также достигнутая цель о профицитном бюджете.

Среди внутренних рисков ЦБ РФ выделяет:

рост долговой нагрузки как населения, так и бизнеса;
сокращение на 2,3% реального заработка россиян.

Из-за этого высоки риски невозврата денежных средств в финансовую систему страны.

Основные уязвимости финансовой системы РФ

Вид уязвимости	Принимаемые меры ЦБ РФ
Ускорившийся рост долговой нагрузки россиян, увеличение количества оформленных потребительских кредитов, включая ипотеку. Темп роста достигает почти 25%. Велико количество ипотечных соглашений с минимальным первоначальным взносом. Учитывая снижающиеся доходы населения, существует риск невозврата до 40% кредитов в банки.	Повышение коэффициентов риска для банков с 10% до 30% по необеспеченным займам. Необходимость формировать большие резервы по каждому долгу, что снижает выгодность выдачи займов самим финансовым организациям.
Открытие депозитов и счетов в зарубежной валюте, риск высокой валютизации банковского сектора. Вклады граждан в иностранной валюте превышают 20% от общего числа депозитов.	Аналогично с кредитами, ЦБ РФ требует повышать резервы по вкладам в иностранной валюте. Также регулятор рассматривает вариант внесения изменений в действующее законодательство об уменьшении страховки для вкладчиков, предпочитающих оформлять депозиты в иностранной валюте.
Зависимость от зарубежных инвесторов в связи с объемной покупкой облигаций федерального займа. Доля задолженности перед иностранными капиталовакладчиками достигает 27%.	Повышение спроса на облигации федерального займа у российских резидентов, продолжение мероприятий по уменьшению внешнего долга. Достижение баланса между золотовалютными резервами и внешним долгом.
Привлечение средств банками на короткий или неопределенный срок при сохранении того же уровня доходности. Повышение затрат на привлечение новых финансов без увеличения прибыли от их использования.	Введение сберегательного сертификата, чтобы вкладчики не имели права досрочно изъять деньги с банков. Стимулирование долгосрочных вложений со стороны населения.
Увеличение закредитованности крупных корпораций страны при участии банков с государственным капиталом.	Консультации с финансовыми организациями о рисках повышения долговой нагрузки ведущих предприятий страны. При неэффективности консультационного метода в будущем будут введены законодательные изменения об ограничении предельных сумм кредитов для крупных компаний.

Устойчивость банковского сектора и некредитных финансовых организаций

ЦБ РФ оценивает устойчивость банковского сектора и некредитных финансовых организаций как удовлетворительную. Прибыль кредитных компаний достигла 1,3 трлн руб. (в 2018 году был побит рекорд). Рентабельность активов повышается. Страховые компании увеличивают долю участия за счет защиты потребительских кредитов, а также добровольном страховании депозитов. Но уровень их собственного капитала снижается.

У негосударственных пенсионных фондов риски остаются высокими, хотя сейчас после проведения стресс-тестов и грамотного планирования инвестиционных стратегий они постепенно уменьшаются.