Банк России держит руку на «финансовом пульсе»

Центральный банк РФ опубликовал очередной выпуск еженедельного аналитического обзора «Финансовый пульс», где сообщил, что в конце апреля – начале мая регулятор усмотрел первые сигналы восстановления российской экономики. 

На второй чаше весов у Банка России майские опросные данные, которые указывают на признаки появления отложенных вторичных эффектов от ограничительных мер. Поэтому сам регулятор говорит о возможном замедлении темпов восстановления российских секторов экономики после прохождения наиболее острой фазы пандемии COVID-19. 

Даже рост оптимизма по мере поэтапного возвращения стран в режим до изоляции не так сильно влияет на мировые финансовые рынки, которые по-прежнему остаются чувствительными к новостям о продолжительности пандемии и глубине спада в мировой экономике. Однако Центробанк характеризует ситуацию на российских рынках в течение прошедшей неделе как благоприятную. Так, укрепление рубля и снижение риск-премии на Россию сопровождались ростом вложений иностранных инвесторов в ОФЗ и возобновившимися покупками российских акций на бирже.

Основные показатели

Говоря об экономической активности ЦБ РФ указывает, что российская экономика начала год ростом. Так, ВВП в I квартале, по оценке Росстата, вырос на 1,6 % после роста на 2,1 % в IV квартале 2019 года.

Согласно оценкам Банка России, сезонно сглаженный квартальный рост с поправкой на эффект високосного года составил 0,4%. Как и во многих других странах, основной негативный эффект на российскую экономику от снижения внешнего спроса и ограничительных мер для борьбы с распространением корона вируса придется на II квартал.

Промышленность

Согласно данным Росстата, в апреле промышленное производство снизилось на 6,6% г/г. Это меньше, чем в большинстве других стран. Наибольший спад показали отрасли, ориентированные на потребительский спрос. Добывающие отрасли, доля которых в российской промышленности высока, сдержали общую негативную динамику в секторе. Тем не менее распространение вторичных эффектов от падения конечного спроса на смежные отрасли и снижение добычи нефти негативно отразятся на промышленном производстве в мае.

Опрос предприятий

Согласно результатам опроса Банка России, в период с 8 по 14 мая доля предприятий, столкнувшихся с отменой или сокращением заказов, сократилась незначительно и остается несколько меньше 50%. При этом повысилась доля компаний, сообщающих о недостатке оборотных средств (до 34% – с 31% в конце апреля) и сокращении спроса на свою продукцию (47% против 45% в конце апреля).

Потребление электроэнергии

По оценкам Банка России, на первой неделе после окончания режима нерабочих дней (11–17 мая) отставание энергопотребления в Единой энергетической системе от уровня прошлого года с учетом температурного и календарного факторов в целом по России сократилось до 4,9 % – с 5,9 % неделей ранее. Наблюдавшееся при этом более существенное сокращение отставания потребления электроэнергии в центральных регионах страны может отражать нарастание действия вторичных эффектов ограничительных мер на экономическую активность энергоемких предприятий за пределами ЦФО.

Отраслевые финансовые потоки

В мае происходит нормализация объемов платежей в экономике. Отклонение от «нормального» уровня объема проведенных через платежную систему Банка России входящих платежей на укороченной неделе 12-15 мая составило 4,2%, стабилизировавшись на уровне конца апреля – начала мая.

Инфляция

После ускорения в апреле, связанного с ослаблением рубля, а также временным всплеском спроса в связи с формированием населением запасов и повышением инфляционных ожиданий, рост цен в течение последних недель быстро замедлился. Опросные данные по инфляционным ожиданиям предприятий указывают на происходящее на фоне слабого спроса смещение баланса рисков от проинфляционных к дезинфляционным.

Темп роста потребительских цен продолжил снижение: за 13-18 мая прирост составил 0,01 % после 0,04% за период с 7 по 12 мая. Цены на большинство категорий товаров, наблюдаемых на недельной основе, растут умеренными темпами или снижаются. Оценка инфляции в годовом выражении остается в диапазоне 3,0–3,1%.

Банка России провел опрос – за последние недели наметилось сокращение доли предприятий, которые отмечают рост цен на сырье и комплектующие, что говорит о снижении инфляционных ожиданий предприятий.

Финансы и рынки

Как отмечает ЦБ РФ, на мировых финансовых рынках преобладали позитивные тенденции на прошедшей неделе. Так, замечен рост акций и склонность к риску на фоне постепенного выхода стран из режима изоляции, ожиданий постепенного возобновления экономической активности и роста нефтяных котировок.

«Однако сами участники рынка могут быть настроены слишком оптимистично (в том числе с учетом масштабных мер поддержки со стороны правительств и центральных банков), тогда как неопределенность относительно периода продолжения пандемии сохраняется», – говорится в обзоре финансового регулятора.

Говоря о ситуации на российских финансовых рынках в период с 15 по 21 мая, ЦБ РФ отмечает благоприятные моменты: курс рубля укрепился, риск-премия на Россию снизилась. Также, иностранные инвесторы увеличивали свои вложения в ОФЗ и возобновили покупки акций на бирже.

Кредитная и депозитная активность банков

С 10 по 19 мая прирост требований банков к компаниям составил 0,8 %, полностью компенсировав сокращение первой декады месяца, связанное с длинными праздниками. В целом за две декады мая объем корпоративного портфеля практически не изменился (+0,1 %).

Розничный кредитный портфель (включая требования к индивидуальным предпринимателям) с 10 по 19 мая сократился на 0,2 %, за две декады месяца снижение составило 0,4 %. Сам ЦБ предполагает, что это связано с консервативной кредитной политикой банков, ограничительными мерами и опасениями людей по поводу возможности обслуживать новые кредиты из за неопределенности с доходами.

«В части ресурсной базы за 10–19 мая объем депозитов организаций вырос на +1,0 %, при этом увеличились депозиты как в рублях, так и в иностранной валю те. Одновременно с этим на 0,3 трлн руб. вырос объем государственных средств – с началом нового периода усреднения обязательных резервов кредитные организации возобновили привлечение средств у Федерального казначейства. Население сохраняло низкую активность на рынке вкладов: за 10-19 мая их объем снизился на 0,5 %, даже несмотря на предложения отдельных банков депозитных продуктов по повышенным ставкам, что является типичным для этого периода», – говорится в обзоре.

В итоге, с начала месяца снижение составило 0,6 % на фоне роста объема наличных денег в обращении, что связано с желанием части населения в условиях продолжающейся самоизоляции иметь определенный запас средств в наличной форме. Вместе с тем ЦБ указывает, что данные на середину мая не очень показательные, потому как традиционно в конце месяца происходит рост, связанный с начислением зарплат, пособий, пенсий и других выплат.

Реструктуризация задолженности

Банк России опросил 72 кредитных организаций и узнал о результатах их работы по реструктуризации задолженности граждан, включая предоставление кредитных каникул, за период с 20 марта по 20 мая.

«По состоянию на 20 мая от физических лиц поступило 1758,6 тыс. заявок на реструктуризацию (на 190 тыс. больше, чем на 13 мая). Банками рассмотрено 1619,8 тыс. заявлений граждан. Процент рассмотренных заявок вырос до 92,1 % от общего числа поступивших (89,9 % по результатам мониторинга за период с 20 марта по 13 мая). Удовлетворено 971,7 тыс. заявлений о реструктуризации кредитов, отказано по 648,1 тыс. заявлений. Доля одобренных требований увеличилась с 59 до 60 % рассмотренных», – отмечает регулятор.

Кроме того, было получено 263,7 тыс. обращений о предоставлении кредитных каникул по Закону № 106-ФЗ. Из них было удовлетворено 65,6 % из рассмотренных. Практически по всем категориям кредитов процент удовлетворения заявок по сравнению с итогами прошлого мониторинга увеличился. Отмечается небольшое сокращение доли одобренных требований по ипотечным кредитам.

Количество заявлений на реструктуризацию задолженности, которые поступили в микрофинансовые институты (МФИ) в соответствии с законом о кредитных каникулах и рекомендациями Банка России, составило более 19 тыс. по состоянию на 20 мая, из них одобрено около 16 тыс. заявлений, часть из них находится еще на рассмотрении.

Реструктуризация кредитов МСП

Помимо прочего, Центральный банк РФ сообщает о продолжающемся мониторинге мер поддержки субъектов малого и среднего предпринимательства.

Согласно информации, которую регулятор получил от 59 банков (включая все системно значимые кредитные организации), за период с 20 марта по 20 мая число обращений субъектов МСП об изменении условий кредитных договоров (реструктуризации), направленных в банки, составило 121,6 тыс. (по состоянию на 13 мая по 54 банкам – 106,4 тыс.). Количество одобренных обращений составило 73,5 % от числа рассмотренных.

Также, регулятор сообщает, что объем задолженности по реструктурированным кредитам субъектов МСП составил 529,9 млрд руб. (неделей ранее ЦБ сообщал о 483,2 млрд руб. по 54 банкам). 

Объем ссудной задолженности, в среднем приходящейся на один реструктуризированный кредит, за период с 22 апреля по 20 мая увеличился с 4,4 до 7,5 млн руб. – это может говорить о том, что за реструктуризацией стали обращаться более крупные компании (средний бизнес).

«По 50,1 тыс. обращений о кредитных каникулах заключены договоры. Объем ссуд ной задолженности по проведенным реструктуризациям составил 107,9 млрд руб. – около 29 % суммарного объема ссудной задолженности субъектов МСП из отраслей, входящих в перечень наиболее пострадавших (согласно Постановлению Правительства РФ №434 от 3 апреля 2020 г.)» – отмечает регулятор.

Банк России сообщил и о результатах опроса субъектов МСП о потребности в реструктуризации имеющейся задолженности или получении нового кредита, в итоге:

• За период проведения опроса с 20 марта по 15 мая 2020 г. 9,5 % респондентов обращались в банки за реструктуризацией имеющейся задолженности и 11,5 % – за новым кредитом.
• Среди заявок на реструктуризацию 41,8 % заявок было одобрено банками, 24,1 % получили отказ, 31,2 % находились на рассмотрении на дату опроса, 3,0 % отозваны предприятиями.
• Наиболее применяемый банками вид реструктуризации – кредитные каникулы (отсрочка или снижение выплат по кредиту) – составил 63,4 % всех реструктуризаций. В том числе по 16,2 % реструктуризаций к кредитным каникулам были добавлены такие меры, как снижение ставки, списание пени и штрафов, пролонгация кредитного договора.
• Среди заявок на новые кредиты было одобрено 24,0 %, 46,8 % получили отказ, 25,2 % находились на рассмотрении на дату опроса, 4,0 % отозваны предприятиями.

Кроме того, по информации, полученной ЦБ РФ от 11 системно значимых кредитных организаций, в период с 20 марта по 6 мая 2020 года количество фактически реструктурированных ими кредитов юридических лиц (кроме субъектов МСП) превысило 1,4 тыс., объем реструктурированной ссудной задолженности оценивается в 1,2 трлн руб., или 3,7 % от совокупного портфеля СЗКО. 

Обращения и жалобы на финансовые организации

Регулятор сообщает, что за период с 14 по 20 мая 2020 года количество обращений, поступивших в Банк России от потребителей финансовых услуг, увеличилось на 24,5% по сравнению со средним недельным показателем за I квартал 2020 года и составило 8,2 тыс. 

Самой актуальной проблемой для потребителей банковских услуг и услуг МФО остается проблема с погашением (включая реструктуризацию/рефинансирование). Ранее ЦБ РФ выпустил информационное письмо с рекомендациями кредитным организациям предоставлять льготный период по овердрафту, предполагаемый до 3 апреля 2020 года.