Банкам понадобились деньги на должников

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» проанализировало развитие банковского сектора России по итогам I полугодия 2020 г. Так, объем недосозданных резервов по проблемным кредитам составляет порядка 1,7 трлн руб. Примерно 500 млрд руб. резервов по реструктурированным займам могут понадобиться банкам в течение года. Дополнительная нагрузка вполне может оказать давление на прибыль банков на горизонте 2020-2022 гг. При этом качественное дорезервирование компаний может составить половину прибыли, которую они получат в тот же срок.

Некоторым игрокам может понадобиться докапитализация, но для большей части сектора объем недосозданных резервов не станет критичным. Аналитики «Эксперт РА» считают, что нормальный уровень кредитовании в России сохранился благодаря льготам, но рост маржинальности не смог сдержать рентабельность от падения, стоимость риска выросла за счет увеличения кредитов второй стадии. При этом банки столкнулись далеко не со всеми негативными последствиями экономического спада из-за пандемии.
Если взять отчетность основных игроков по МСФО как показатель по рынку, то прирост резервов за 9 месяцев 2020 года в разы превышает аналогичный показатель за 9 месяцев 2019 года. Исходя из этого, а также объема скрытых потерь, реструктуризаций, отложенных резервов, цифра в 500 млрд не выглядит заоблачной и вполне отражает действительность.
В Банке «Санкт-Петербург» в категорию просроченных кредитов попало около 10 % реструктурированных займов. Там отметили, что пока не видят оснований для роста объемов резервирования. Банку сложно предсказать, как будут себя вести кредиты с завершающимися каникулами. Вполне вероятно, может потребоваться дополнительное резервирование.

О необходимости докапитализации предупреждал в июле 2020 года председатель СП Алексей Кудрин. На фоне пандемии и режима самоизоляции весной прибыль банков сильно сократилась, а осенью они начали активно скупать российский госдолг, отметил руководитель аналитического департамента AMarkets Артем Деев.

Минфин путем заимствований на внутреннем рынке пытался восполнить дефицит федерального бюджета. Такие масштабные заимствования крупнейших игроков рынка в рамках операций РЕПО с ЦБ для приобретения значительных по объёму новых выпусков ОФЗ особенно стали заметны в октябре, но при продолжении этого тренда банковская система может получить структурный дефицит ликвидности впервые с августа 2017 года.

Дополнительное давление на прибыль окажет отмена моратория на банкротства юридических лиц и послаблений по резервированию реструктурированных кредитов.

В «Эксперт РА» во втором полугодии ожидают поэтапного восстановления кредитной активности за счет роста объема автокредитования на 3 % и необеспеченных потребительских кредитов. Это позволит поддержать рентабельность сектора. Однако процесс будут притормаживать снижение реальных располагаемых доходов россиян и падение ВВП. В агентстве спрогнозировали, что эти показатели к концу 2020 года достигнут 3,1 % и 3,8 % соответственно.

Большинство аналитических агентств продолжают сохранять негативные прогнозы по развитию банковского сектора РФ на ближайшие год-полтора, говорит эксперт АРБ Павел Неумывакин. Так, Moody's прогнозирует снижение качества активов, прибыли банков и достаточности их капитала. Серой зоной агентство называет кредиты, которые прошли программы реструктуризации с начала пандемии. Они занимают около 10 % кредитного портфеля.

Рейтинговое агентство S&P рассчитало, что проблемные активы к 2021 году будут занимать большую долю портфеля — около 12-15 %. В то же время ЦБ говорит, что проблемной может стать одна пятая от всех реструктурированных за пандемию кредитов. Цифра для ЦБ вполне приемлемая с учетом запас прочности банковского сектора по капиталу, достаточный для резервирования около 11 % кредитов.

Аналитики «Эксперт РА» считают, что около 45 российских банков сейчас находятся в зоне риска, руководитель агентства АКРА Михаил Сухов предположил, что сотня банков уйдет с рынка до конца 2023 года.