Будут ли банки направлять средства на кредитование производств?

Банк РФ планирует перенаправить финансы коммерческих банков на кредитование производств. Будут перенаправляться средства, полученные от совершения кредитования сделок по слиянию и поглощению. Специалисты усомнились, что подобными действиями можно будет достигнуть выполнения указанных задач, к тому же когда они будут проходить параллельно с общей стагнацией корпоративного кредитования.

12 июля ЦБ опубликовал на своем официальном сайте проект, согласно которому с 1 октября этого года кредиты для M&A относятся Банком к третьей категории качества – сомнительным ссудам. В результате по подобным ссудам необходимо будет устанавливать повышенные резервы величиной от 21% до 50%. Их можно будет сократить до 10%, но только в случае существования обеспечения или гарантий от государства. Переопределение данных сумм во вторую категорию качества можно будет совершить только когда заемщик будет иметь благоприятные финансовые данные, причём именно в операционной деятельности. Но даже в такой ситуации объём резерва не может быть меньше 5%.

О таком методе глава ЦБ Э. Набиуллина объявила в начале этого месяца на Международном финансовом конгрессе в Санкт-Петербурге. В своих отчётах банки не открывают настоящий размер и объём кредитов, что идут на поддержку сделок M&A. Вице-президент Moody’s О. Ульянова полагает, что объём подобных займов не превышает 10–15% во всей банковской системе. Она также пояснила, что данные суммы из-за небольшого объёма располагаются лишь в самых крупных банках, преимущественно в государственных.

Совокупный размер займов, выданных нефинансовым организациям, на начало лета равнялся 33,58 трлн руб.

Представитель ВТБ, первый заместитель председателя банка Д. Олюнин отметил, что организация и так хорошо действует в таких областях как акционерное финансирование, и не считает, что данное нововведение сможет оказать существенное влияние на деятельность банка. Он также добавил, что такие сделки станут дороже лишь для конечного клиента.

Вице-президент банка «ФК Открытие» Тимур Хамраев полагает, что подобные меры будут проводиться лишь по отношению к самым крупным банкам, так как они уже давно занимаются сделками M&A.

Представители Альфа-банка заявили, что наряду с другими операциями, проводимыми банком, количество сделок M&A незначительно, так как они являются высокорискованными. Банк осуществляет подобные операции в небольшом количестве и только с предельно надёжными заёмщиками.

Василий Поздышев, заместитель председателя ЦБ заметил, что коммерческая организация в таких условиях будет покрывать свои же продажи. По окончанию периода подобных сделок будут существовать лишь предприятия, которые будут как-то работать, но будут очень сильно закредитованы.

Также эксперты сомневаются, что полученные такими мерами деньги действительно будут перечислены на выдачу кредитов производствам. Ульянова полагает, что если бы те самые кредиты на сделки M&A каким-то образом затрудняли банкам осуществлять прочие типы кредитования, то за последние годы наблюдался рост хотя бы первых, но такое кредитование находится целиком в стагнации, в связи с чем не существует достаточного спроса на кредиты M&A, а также на инвестиционные кредиты.

Одной из причин, которые способствовали падению трансграничных M&A в первом полугодии на 45%, могло стать лимитирование вложений банков в долевые ценные бумаги нефинансового сектора. Банк России может опубликовать проект этих изменений уже в этом месяце. Повышать коэффициенты регулятор собирается постепенно, начиная с 2020г.