Если ЦБ не остановит рост потребкредитования, в России могут начаться массовые увольнения

Министерство экономического развития обратило внимание ЦБ на необходимость замедления потребительского кредитования. Это необходимо для стабилизации российской экономики и стимуляции роста ВВП.

МЭР опубликовало два прогноза экономического развития России до 2024 года. В базовый ведомство заложило приостановку потребкредитования в текущем году до 20 %, к концу следующего — до 4 %. По мнению Министра экономического развития РФ Максима Орешкина, при таком сценарии в ближайшем будущем Россия сможет выйти на темы роста портфеля близкие к темпам прироста доходов населения. Реализация такого варианта возможна только при действенных мерах ЦБ, направленных на торможение прироста портфеля потребительского кредитования. Если же регулятор не предпримет никаких мер, то к 2021 году МЭР предполагает «внезапную остановку» указанного сектора кредитования. Связано это будет с резким ухудшением платежеспособности населения и ростом долговой нагрузки.

Артем Деев, руководитель аналитического департамента AdMarkets, отметил, что в России бум потребительского кредитования происходит при не растущих реальных доходах граждан. Относительно безопасной считается ситуация, когда среднестатистический заемщик тратит на обслуживание долга не более половины своих доходов:

• 60 % российских заемщиков сегодня испытывают трудности с погашением взятых кредитов;

• 9 % семей из вышеуказанных имеют просроченную задолженность;

• 10 % вынуждены были реструктурировать долги, продлить кредит или же получали отказ в выдаче кредита;

• 14 % испытывают трудности с выплатой процентов;

• четверть из указанных заемщиков тратят на платежи по кредитам, повседневные траты семьи и оплату ЖКХ более 75 % совокупных доходов семьи.

Заемщики тратят полученные по кредитам средства в основном на приобретение импортных товаров, чем разгоняют инфляцию. С другой стороны, высокая закредитованность населения не приносит пользы внутреннему спросу.

«Ухудшение динамики кредитования населения – негативный фактор для роста ВВП, который в первом полугодии поддерживался преимущественно увеличением спроса со стороны домохозяйств, но с другой стороны, охлаждение рынка потребкредитования расширяет пространство для снижения ключевой ставки ЦБ», — считает Артем Деев.

В случае, если ЦБ не предпримет активных действий, о которых говорит МЭР, и динамика роста портфеля потребительских кредитов сохранится, к 2021 году экономика России окажется в рецессии, а ВВП сократится на 0,6 %. Тогда даже смягчение кредитно-денежной политики не поможет.

Рецессия для страны не кризис. Эта лишь одна из фаз, которые приближают государство к последнему. Рецессия грозит спадом производства, а это значит, что работодатели приостанавливают инвестиции в развитие своего бизнеса, снижают расходы и «чистят» кадры. Так, увеличивается безработица и еще больше приостанавливается рост доходов. Результатом такого развития событий может стать неспособность населения расплачиваться по собственным заемным обязательствам. Однако данный стрессовый сценарий развития экономики имеет не так уж много шансов, по мнению главы Минэкономразвития.

ЦБ прислушивается

Главный финансовый регулятор страны уже начал предпринимать меры для приостановки роста сектора потребительского кредитования: с 1 октября вступают в силу новые правила для кредитных организаций по выдаче необеспеченных займов. Теперь банки и МФО должны рассчитывать долговую нагрузку клиента и, исходя из полученных данных, принимать решение о выдаче займа. ЦБ РФ также вводит специальные надбавки за риски по таким сделкам. Кредитные компании должны будут учитывать сведения из БКИ обо всех выданных актуальных кредитах и отношение выплат к среднемесячному заработку заемщика. Так, Банк России планирует вынудить банки сократить выдачу кредитов гражданам.

Руководитель аналитического департамента AdMarkets, считает, что резкого охлаждения рынка потребительского кредитования ждать не стоит:

«Согласно новым правилам при достижении домохозяйствами установленных пределов им нельзя будет получать кредиты, тем не менее запретить выдачу таких кредитов нельзя. Все предшествующие меры по сдерживанию кредитования практически не отразились на объемах выдач: так, 30-процентное увеличение надбавок не помешало потребкредитованию за апрель вырасти на 2 %, что больше результатов марта, когда надбавки еще не действовали».

Однако эксперт уверен, что дополнительные требования к потенциальным заемщикам позитивно отразятся как на самих гражданах, так и на банковском секторе РФ. Кроме того, плюсом станет особый контроль Центрального банка РФ над микрофинансовыми организациями, которые работают сейчас полукриминально.