Где малому бизнесу искать финансовую поддержку?

Национальное рейтинговое агентство (НРА) провело исследование и выяснило, за счет каких средств финансируется малый и средний бизнес. Аналитики указали, что субъекты МСБ предпочитают получать кредиты в банках, а их задолженность достигла почти 6 трлн руб. Некоторым предпринимателям удается оформить государственные субсидии. ДОЛГ.РФ спросил у экспертов, где МСБ стоит искать средства для ведения предпринимательской деятельности?

По данным Единого реестра малого и среднего предпринимательства по состоянию на 15 марта 2021 года, бизнес получил поддержку на сумму в 745,5 млрд руб. Менее всего средств субъекты МСБ получают за счет инвестиций, привлеченных через размещенные на фондовом рынке ценные бумаги. Объем их облигаций в обороте достигает 30 млрд руб.

Действительно, не каждый бизнес способен выйти на фондовый рынок. По оценкам НРА, количество эмитентов из числа субъектов МСБ варьируется в зависимости от сферы, в которой они работают:

В исследовании предприятия остальных сфер объединены в категорию «Другое» (26%).

Прежде всего стоит изучить различные госпрограммы по субсидированию МСБ, считает глава группы компаний ВБЦ Семен Теняев. Среди них можно выделить программы по льготному лизингу, касающиеся, в первую очередь, отечественного оборудования и автотранспорта. Льготный лизинг также можно назвать одной из форм кредитования бизнеса.

Классические программы банковского кредитования в различных банках могут быть беззалоговым (под оборот бизнеса, их сумма зачастую ограничена 3-5 млн руб.) и залоговыми, которые уже позволяют брать более крупные суммы. Но, по словам Семена Теняева, во втором случае банку необходим устойчивый залог, как правило — объект недвижимости.

Эксперт выделил и четвертую форму финансирования бизнеса: онлайн-кредитование для исполнителей госконтрактов под залог самого контракта. В 2020 году был зафиксирован трехкратный рост потока заявок на получение необходимых для участия в госзакупках банковских гарантий. Популярность подобного вида финансирования выросла за счет того, что государство и госкомпании представляют собой огромный рынок платежеспособных покупателей товаров, работ и услуг в период кризиса.

В свою очередь, аналитики НРА считают, что получение средств через фондовый рынок субъектами МСБ обретет популярность. Связано это, в первую очередь, с возможностью получения субсидий для статуса эмитента. Максимальный размер субсидий составит 1,5 млн руб. и их можно потратить как на листинг (процедура включения ценных бумаг в биржевой список — ДОЛГ.РФ), так и на получение кредитного рейтинга.

Эксперты прогнозируют, — выход субъектов МСБ на фондовый рынок (объем их облигационного долга) в ближайшие 3 года вырастет на 65%. В 2021 году эмитенты могут вывести на рынок ценные бумаги суммой в 6 млрд руб., однако для успешного привлечения средств бизнесу придется «отстоять» себя и рассказать инвесторам о своих рыночных позициях, наличии зависимости от поставщиков, раскрыть финансовую политику, возможные риски, рассказать о системе управления внутри компании.