Малый бизнес не «тянет» кредиты без господдержки

Малые и средние предприниматели (МСП) в наибольшей мере сталкиваются с проблемой краткосрочных и относительно дорогих заемных ресурсов, говорится в проекте Основных направлений развития финансового рынка, подготовленном Банком России. Представители регулятора отмечают, что без программ господдержки МСП просто не могут позволить себе взять кредит.

Основной показатель — значительный рост кредитования этого сегмента в 2019-2021 годах, когда начали действовать программы государственной поддержки предпринимателей: расширение льготного кредитования на поддержку и сохранение занятости, возобновление деятельности. Также повлияли введенные Банком России послабления для реструктурированных кредитов. В рамках этих программ в 2020-м малый бизнес получил свыше 250 тыс. кредитов. Как подсчитали в ЦБ, к началу июня 2021-го портфель кредитов МСП вырос на 27,2% (по сравнению с июнем 2020-го) — до 6,4 трлн руб. и на 59,3% по сравнению с началом 2019 года.

Наряду с крупными долгосрочными займами бизнес часто обращается и в МФО. По данным Банка России, в прошлом году МСП «одолжили» у МФО порядка 52 млрд руб. Это на 22% больше, чем в 2019-м. Вклад в динамику займов также внесли антикризисные меры — выделение 13 млрд руб. для распределения через государственные МФО. На начало 2021 года около четверти портфеля микрофинансовых организаций приходилось на займы малому и среднему бизнесу.

Еще один механизм привлечение денег МСП — долговое финансирование. Платформой для него выступает Сектор Роста, созданный на Московской Бирже. Для МСП здесь предусмотрены льготы — субсидии, компенсации, поручительства и гарантии по облигационным выпускам, участие институтов развития в размещении облигаций. По данным ЦБ, в прошлом году в Секторе Роста разместили облигации на 6,4 млрд руб., что на 106% больше, чем в 2019-м.

Лизинг и факторинг также имеют важное значение для развития МСП.  Как сообщили в ЦБ, услуги малому и среднему бизнесу составляют значимую часть лизингового рынка. Доля МСП в стоимости взятого в лизинг имущества по итогам 2020-го составила 57,6% после 47,6% в 2018-м. На рынке факторинга на малый и средний бизнес приходится порядка 13%, этот сегмент, как утверждают представители регулятора, активно развивается. Совокупный портфель российского рынка факторинга на конец 2020 года составил 1,1 трлн руб. (около 1% ВВП), что на 81,1% больше, чем два года назад.

«Способствовать расширению данного рынка будет развитие цифрового факторинга с использованием смарт-контрактов. Для успешного развития факторинга важно, чтобы крупные компании, которые часто являются контрагентами МСП, приняли за стандартную практику своевременную выдачу актов приема товаров и работ, оказания услуг, которые используются в факторинговых сделках», — говорится в проекте Банка России.

Развивать цифровой факторинг ЦБ планирует на российской блокчейн-платформе «Мастерчейн». С помощью этого же ресурса регулятор хочет развивать децентрализованную депозитарную систему, цифровые банковские гарантии и цифровую ипотеку.

Эффективным инструментом привлечения финансирования МСП регулятор видит и краудфинансирование. С принятием федерального закона и переходом рынка под регулирование Банка России объемы краудфинансирования демонстрируют постепенный рост. В настоящее время, это инструмент привлечения преимущественно краткосрочных заемных ресурсов, но в дальнейшем, как прогнозирует регулятор, будут развиваться инструменты облигационных заимствований и долевого финансирования, а также использование утилитарных цифровых прав и цифровых финансовых активов, которое фактически не началось «из-за неразвитости налогового режима».

Ранее ЦБ направил в банки рекомендацию о продлении до 1 октября 2021 года программ реструктуризации кредитов МСП. Причем, обратиться за реструктуризацией смогут и предприниматели, чьи условия выплаты займов банки пересматривали ранее.  По данным ЦБ, на конец мая 2021-го общее количество проведенных реструктуризаций достигло 100,6 тыс. Объем ссудной задолженности по реструктурированным кредитам достиг 925,3 млрд руб.