У льготной ипотеки увидели мрачные последствия
Узнайте, за сколько можно продать ваш долг в телеграм-чате Долг.рфСтарший кредитный эксперт агентства Moody's Ольга Ульянова спрогнозировала рост выдач ипотечных кредитов до 3,5 трлн руб. к концу текущего года. Четверть от этого объема составят займы, полученные по льготным ставкам, а ипотечный портфель российских банков может вырасти почти на 20-25 %. Однако мнения об угасающем потенциале льготной ипотеки разошлись.
Эксперт уверена, что рост заявок на ипотечные кредиты, вызванные пониженными ставками, вскоре прекратится, потому что тренд почти себя исчерпал. Но положительную тенденцию может поддержать влияние механизма эскроу-счетов, отметили в S&P Global Ratings. В следующем году компания ожидает замедление ипотечного кредитования и прирост аналогичный показателю 2019 года (15 %).За первые девять месяцев 2020 года прирост ипотечного портфеля составил 16 %, а к концу года может достигнуть 20 %, считают в международном рейтинговом агентстве Fitch и подчеркивают, что в статистику входят и те кредиты, что были рефинансированы.
Стимулирование роста ипотеки в РФ произошло за счет программы льготного кредитования под 6,5 % и благодаря активному развитию этого направления банками, которые технологически усовершенствовали сам процесс сделки и получения займа. Также и застройщики значительно нарастили темпы жилищного строительства, делая процесс резервирования жилья доступным в условиях пандемии. Все это привело к тому, что 2020 год уже стал рекордным по объемам выдачи ипотечных кредитов, отметил основатель компании «Баланс-Платформа» Леван Назаров.
Эксперт уверен, потенциал еще не исчерпан: продление льготной ипотеки до конца первого полугодия 20201 года даст возможность развивать направление.
«Главное, чтобы все же соблюдался баланс между уровнем закредитованности населения и темпами выдачи займов. В текущем году россияне задолжали банкам рекордную сумму по кредитам в 20 трлн руб., при этом растет доля невозвратных долгов, а количество качественных заемщиков сокращается», — напомнил эксперт.
У ЦБ практически не осталось пространства для маневра в части дальнейшего снижения ставок по ипотеке, уверен Алексей Коренев, аналитик ГК «ФИНАМ». Уровень инфляции, на который ориентируется ЦБ при принятии решения по ставкам, достиг целевых значений в 4 % и по итогам года может их превысить. В итоге, по мере исчерпания платежеспособного спроса объемы выдачи ипотеки начнут снижаться и вернуться к экономически обоснованным уровням.
«В следующем году рост выдачи ипотечных займов замедлится до 10-15 % и ниже. Что касается иных видов кредитования, то относительно стабильные результаты показывает только автокредитование. По необеспеченным ссудам уже наметилось заметное остывание рынка», — отметил аналитик.
Рост цен на недвижимость — логичное последствие роста ипотечного кредитования, об этом говорила глава ЦБ Эльвира Набиуллина.По оценке регулятора, рост цен на недвижимость сейчас опережает рост инфляции, при этом пока процесс идет естественным путем.
«Единственный негативный момент в том, что рост цен на недвижимость неизбежно приводит к увеличению спроса на аренду жилья. Следовательно, растет стоимость аренды, а это уже важный инфляционный компонент. Если в России начнет расти инфляция, то вероятность дальнейшего снижения ключевой ставки будет минимальной», — отметил ведущий аналитик QBF Олег Богданов.
Такое развитие событий может привести к ужесточению кредитных условий на рынке, снижению возможностей рефинансирования кредитов и дополнительному падению реальных доходов населения. Это, в свою очередь, создаст риски для макроэкономической стабильности в стране.