Очередной пузырь: кто и почему сегодня говорит об ипотечном кризисе

Причины видят в высокой долговой нагрузке и низкой платежеспособности

3 минуты
Поделиться новостью:
Очередной пузырь: кто и почему сегодня говорит об ипотечном кризисе

Льготная ипотека как временная мера при стремительном росте повышает риски для финансовой стабильности России, следует из отчета Счетной палаты (СП РФ) об оценке результатов выделения средств для поддержки жилищного строительства. Исследования показывают, что высокая долговая нагрузка населения негативно влияет на ВВП и может привести к кризисам, причем к более затяжным и тяжелым.

Из-за пандемии объем ипотечных кредитов в апреле 2020 года сократился 16,9% по сравнению с аналогичным периодом 2019 года. Для того, чтобы поддержать строительный рынок, по поручению президента РФ Владимира Путина была запущена программа льготной ипотеки, а Банк России придерживался мягкой кредитно-денежной политики — держал ключевую ставку на уровне 4,25%. Результатом стал рекордный размер жилищных займов — в 2020 году выдано 1,7 млн кредитов на сумму свыше 4,3 трлн руб. Рекордной стала и долговая нагрузка населения — в начале 2021 года она составила 11,7%, в том числе у заемщиков с ипотекой — 1,9%. По данным ведомства на 1 января 2021 года, общий объем задолженности по ипотечным кредитам составил 9, 27 трлн руб. 

«По данным Банка России, помимо потенциального снижения доступности покупки жилья, форсированный рост ипотечного кредитования может иметь негативные последствия для макроэкономической устойчивости. Как показали исследования, более высокая долговая нагрузка частного сектора повышает вероятность возникновения кризисов», — говорится в документе аудиторов.

Счетная палата предложила скорректировать льготную программу ипотеки при ее продлении после 1 июля 2021 года и выдавать ее нуждающимся гражданам. Также, по мнению аудиторов, нужно разрешить гражданам пользоваться программой только один раз.

При этом льготная ипотека негативно сказывается и на доступности жилья: из-за высокого спроса на рынке растет стоимость квадратного метра. Согласно исследованию «Объединенного кредитного бюро» (ОКБ), за 2020 год средний размер ипотечного кредита в среднем по России вырос на 25%, в некоторых регионах еще сильнее, например, в Ставропольском и Краснодарском краях этот показатель достиг отметки в 36% и 32% соответственно. Средний срок займа в мае 2021 года составил 18 лет против 16 лет в мае 2020-го.

«Рост среднего размера ипотечного кредита обусловлен прежде всего увеличением стоимости квадратного метра на вторичном рынке недвижимости на 22% в годовом выражении и на 35% в случае с первичным жильем. Поскольку доходы населения не растут такими темпами, то для снижения долговой нагрузки заемщикам приходится увеличивать срок кредита», — отмечает генеральный директор ОКБ Артур Александрович.

На фоне этого инфляция продолжает расти и может оказаться выше прогноза, озвученного в апреле — 4,7-5,2%. Для стабилизации динамики ЦБ уже заявил, что готов и дальше увеличивать ключевую ставку и вводить умеренно-жесткую денежно-кредитную политику.

Ранее, в начале июня 2021, Владимир Путин объявил о продлении программы льготной ипотеки до 1 июля 2022 года. в настоящее время интерес к жилищному кредитованию не снижается: как следует из статистического бюллетеня Банка России, по данным на 1 апреля этого года, за месяц было выдано 42,5 тыс. жилищных займов на сумму 159,6 млрд руб., на 1 мая — 46,2 тыс. на 177,9 млрд руб.

«Стимулирование ипотеки с помощью льгот очень условно. У людей складывается ощущение того, что заем дается чуть ли не даром, однако долг придется гасить, и, помимо этого, при расчете переплаты многие забывают о всевозможных страховках и доплатах, от которых невозможно отказаться, и они значительно повышают цену кредита. Многим просто нечем платить, и в результате недвижимость оказывается на банкротных торгах, где продается гораздо ниже своей рыночной стоимости, что приводит к негативным последствиям для банков и для экономики», — говорит специалист по жилой недвижимости Элина Абросимова

Подробнее о задолженности россиян по ипотечным кредитам — в материале ДОЛГ.РФ «Долги по ипотеке выросли быстрее зарплат». 

Читайте также