Это задолженность, у которой низкая вероятность взыскания. При этом токсичными можно считать и долги, которые контрагент вовсе не намерен (или не может) вернуть, так и задолженности, где взыскатель получит только основную сумму и не получит проценты-вознаграждение.
Чтобы понять, какой долг является токсичным, нужно проанализировать следующие критерии:
Показателен кризис 2008 года в России. Тогда токсичные долги «упаковали» в облигации и акции. Ценные бумаги продавали, указывая, что они обеспечены долговыми активами, а потому имеют на рынке экономический вес. Инвесторы, которые их приобрели, фактически стали владельцами «пустышек», потому что взыскать токсичные долги не представлялось возможным, а у ценных бумаг по сути не было никакого обеспечения. Избавиться от подобных облигаций и акций инвесторам в дальнейшем было очень сложно. Кто-то и вовсе стал банкротом из-за таких вложений.Токсичные долги порождают токсичные активы, то есть ценности, которые невозможно продать кому-либо другому, потому что спроса на них ни у кого нет. Оно и понятно: если кредитор не может сам получить ценности и не уверен, что он вообще когда-либо сможет их получить, то другим подобные проблемы также не будут нужны.
На маркетплейсе ДОЛГ.РФ разработан специальный рейтинг, который поможет отделить выгодные для инвестиций активы от токсичных долгов. Рейтинг учитывает как общее финансовое состояние должника, так и его риски обанкротиться. Финансовому состоянию присваивается рейтинг от A до E (по латинскому алфавиту), где А — это платежеспособные контрагенты, а Е — компании и граждане, у которых мало активов или даже их недостаток. Риск банкротства оценивается от 1 до 5 баллов: чем меньше показатель, тем более устойчив должник.
Наличие присвоенного аналитиками рейтинга задолженности на маркетплейсе ДОЛГ.РФ поможет инвесторам выбрать наиболее выгодный для себя лот с приемлемым уровнем риска.
Несмотря на то, что подобный актив кажется безнадежным, на рынке существуют предложения от профессиональных участников долгового рынка. Кредитор может рассчитывать на реализацию следующих стратегий:
1. Инвестиционный выкуп токсичного долга целиком.
Однако в этом случае взыскателю придется предоставить инвестору большую скидку. В самом лучшем случае задолженность выкупят за 10-15% от изначальной стоимости (зависит от того, насколько долг токсичен). На практике сумма выкупа часто бывает ниже 15%.
2. Взыскание за заранее определенный «гонорар успеха».
Сделки подобного рода заключаются только в случае, если профессиональные участники долгового рынка видят хоть какую-то перспективу возврата средств. Но здесь нужно понимать, что и кредитору, и профессиональному участнику долгового рынка нужно будет заключить полноценное партнерство. А это значит, что кредитор не должен скрывать от профессионалов ничего: ни единого документа, ни одного телефонного разговора с должником. Только так можно рассчитывать на взыскание токсичного долга. Как правило, размер «гонорара успеха» составляет не менее 50%.
3. Взыскание с оплатой услуг специалистов (ставка определяется за месяц, дни или даже часы работы, чаще — за каждый этап взыскания).
Но здесь очень важно не попасть на «развод». Совокупные расходы на взыскание даже токсичного долга не должны превышать 15-20% от его суммы. Тогда кредитору достанется 80-85% средств. В противном случае взыскание долга будет все более убыточным.
Для того, чтобы успешно продать токсичный долг инвесторам или команде профессионалов, именно кредитору нужно будет показать контрагентам все выгоды своего актива, включая реальность взыскания хоть какой-то части задолженности.
Чаще всего процедура взыскания токсичного долга выглядит следующим образом:
Даже токсичный долг — еще не «приговор» для кредитора. Его можно реализовать на долговом рынке, однако именно кредитору придется постараться, чтобы его актив заметили инвесторы и профессионалы наряду с сотнями других аналогичных предложений.
Вы можете реализовать токсичный долг на маркетплейсе Долг.рф.
Типовая форма бюллетеня для голосования участников собрания кредиторов № 4
Типовая форма № 4 — бюллетень, использующийся для определения конкретных членов комитета кредитоУзнать задолженность
Как можно узнать задолженность у себя или контрагентов? Хотя каждый человек или оргНайдите исполнителя для своей проблемной задолженности
Услуги для должников
Услуги профессиональной помощи по предбанкротному аудиту предприятия, анализу рисков, сопровождению банкротства, защите руководителей и собственников от недобросовестных действий кредиторов, минимизация рисков привлечения к субсидиарной и уголовной ответственности
Перейти в раздел должниковУслуги для кредиторов
Услуги профессиональной помощи по взысканию или привлечению к субсидиарной и уголовной ответственности, оспариванию подозрительных сделок должника, обжалованию действий арбитражного управляющего, привлечению арбитражного управляющего к имущественной ответственности
Перейти в раздел кредиторовОцените степень взыскания долга, его токсичность, а также стоимость, заказав профессиональную аналитику. Узнайте о методах решения проблем с долгами. На этой странице собраны сервисы и услуги, которые помогут решить вопрос с подходом к проблемной дебиторской задолженности.
Войдите в личный кабинет
Чтобы выполнить действие войдите в личный кабинет. Если его у вас еще нет, то он создастся автоматически
Войдите в личный кабинет
Чтобы выполнить действие войдите в личный кабинет. Если его у вас еще нет, то он создастся автоматически
Регистрация
Войдите в личный кабинет кредитора, для того чтобы разместить долг на продажу и получать предложения от покупателей
Укажите ваш email, чтобы войти
На указанный email придет письмо с одноразовым паролем
Укажите номер телефона, чтобы войти
На указанный номер поступит смс с одноразовым паролем
Не приходит письмо? Свяжитесть с нами в Telegram @marketofdebts
Нажимая кнопку “Получить код” вы даете согласие на обработку персональных данных, а также подтверждаете, что ознакомились с Политикой конфиденциальности
Вход в личный кабинет
Войдите в личный кабинет кредитора, для того чтобы разместить долг на продажу и получать предложения от покупателей
Укажите ваш email, чтобы войти
На указанный email придет письмо с одноразовым паролем
Укажите номер телефона, чтобы войти
На указанный номер поступит смс с одноразовым паролем
Не приходит письмо? Свяжитесть с нами в Telegram @marketofdebts
Нажимая кнопку “Получить код” вы даете согласие на обработку персональных данных, а также подтверждаете, что ознакомились с Политикой конфиденциальности