Больше половины активов российского бизнеса сформировано за счет долгов
Избавьтесь от проблемного долга и верните свои деньги
Такие данные в исследовании приводит FinExpertiza. По оценке аналитиков компании, на собственные средства компаний приходится только 48,9%. Большая часть имущества бизнеса формируется за счет заемного финансирования.
Как следует из статистики, наибольшая доля заемных средств в капитале бизнеса наблюдалась в сентябре 2020 года – в разгар первой волны пандемии коронавируса. Тогда, на долги приходилось 52,55%. При этом еще в начале 2020 года доля собственных средств в капитале составляла 50,21%.
Как поясняют аналитики FinExpertiza, в российской практике нормальной считается доля собственных средств от 50% и выше от суммарной стоимости активов: это позволяет бизнесу одновременно покрыть все обязательства за счет своих ресурсов. При этом в западных странах, где бизнес может брать займы под небольшой процент, доля собственных средств в балансе предприятия ниже 50% считается нормальной, обращает внимание президент FinExpertiza Global Елена Трубникова.
Аналитики констатируют – доля заемных средств в капиталах компаний начала расти с началом коронавирусного кризиса. Сокращение долгов началось в конце 2020 года. Уже в марте 2021 года доля заемных средств снизилась с 47,87% (декабрь 2020 года) до 48,74%. К концу сентября этот показатель достиг 48,86%.
Елена Трубникова объясняет, что в 2020 году российский бизнес воспользовался резким снижением ставок (минимальный уровень ключевой ставки составлял 4,25%) и льготными программами и стал привлекать долговое финансирование.
Какие отрасли сферы оказались самыми закредитованными
Самыми закредитованными ожидаемо оказались сферы, наиболее пострадавшие от пандемии и введенного в связи с ростом заболеваемости локдауна: гостиничный бизнес и общепит. По оценке FinExpertiza, доля собственных средств в капитале этих компаний составляла лишь 5,7%.
При этом гораздо более финансово независима отрасль культуры, спорта и развлечений, которая также существенно пострадала в пандемию. По оценке экспертов, для заемных средств здесь достигает 37,7%.
В лидерах рейтинга сфер с наибольшей долей долгов в капитале также значится строительная отрасль (доля собственных средств - 23,1%), обрабатывающая промышленность (37,4%), финансовая и страховая деятельность (42,8%), а также сфера недвижимости (45,8%).
ТОП-5 отраслей с наиболее финансового независимыми предприятиями
Госуправление, соцобеспечение: доля собственного капитала – 97,3%
Образование – 75,4%
Водоснабжение, обращение с отходами – 72,9%
Транспортировка и хранение – 67,9%
Обеспечение электроэнергией, газом, паром – 65,5%
Превращайте корпоративные долги – в возможности. На маркетплейсе ДОЛГ.РФ можно продать задолженность по выгодной цене.
Узнайте, за сколько можно продать ваш долг в телеграм-чате Долг.рф
В каких регионах предприятия наиболее зависимы от заемных средств
По данным FinExpertiza только в 29 из 85 российских регионов активы бизнеса были более чем наполовину обеспечены собственными средствами.
Критически зависят от внешнего финансирования компании в Чувашии (предприятия испытывают дефицит собственных средств в размере 139,3% от суммы активов), Ингушетии (-52%), Дагестане (-34,1%), Северной Осетии (-27,9%), Кабардино-Балкарии (-9,6%) и Чечне (-2,4%), указывают авторы исследования. Минимальна доля собственных средств у бизнеса в Архангельской области (19%), Мордовии (19,1%), Ненецком автономном округе (22,2%) и Карачаево-Черкесии (23,1%).
Менее всего зависимы от заемных денег крупные и средние предприятия в Ханты-Мансийском автономном округе (доля собственных средств на конец сентября составила 80,8%), Сахалинской области (78,6%), Коми (72,8%), Астраханской области (71,4%), Крыму (70,6%), Иркутской области (68,4%), Чукотском автономном округе (67,2%) Магаданской области (67,1%), Оренбургской области (66%), Вологодской области (65,6%).
