Пятая часть экономически активного населения страны имеет брокерские счета

При этом активность частных инвесторов низкая – 63% отрытых брокерских счетов не используются, говорится в «Обзоре ключевых показателей профессиональных участников рынка ценных бумаг», подготовленном ЦБ по итогам третьего квартала. Из общего числа клиентов только 2% – квалифицированные инвесторы.

В своем обзоре Банк России отмечает замедление темпа роста клиентов на брокерском обслуживании: по итогам второго квартала прирост составил 17%, по итогам третьего – 15%. Регулятор связывает это с повышением ключевой ставки и ужесточением требований к инвесторам.

В четвертом квартале можно ожидать еще более скромных темпов прироста новых клиентов, ведь с 1 октября начал действовать так называемый Закон о квалифицированных инвесторах. Он предусматривает подтверждение частным лицом опыта работы на бирже с помощью специального экзамена. Пока доля таких инвесторов составляет менее 2% от общего количества клиентов, но число «квалов» растет – по сравнению со вторым кварталом 2021 года прирост составил 18% (301 тыс. человек), по сравнению с третьим кварталом 2020 года – 149%.

Из 17,1 млн счетов 63% – пустые, еще у 19% клиентов на объем активов на счете в 3 квартале 2021 года не превышал 10 тыс. руб. При этом 3,3% от общего числа физических лиц владеют около 91% активов, а 1% клиентов – 76% активов. Что касается географии владельцев брокерских счетов, то здесь лидирует Москва и Московская область. На эти регионы приходится 18% от общего числа клиентов и 51% общего объема активов.

Чистый приток средств физических лиц на фондовый рынок в третьем квартале 2021 года составил 421 млрд руб. Это соответствует притоку за тот же отчетный период 2020 года, отмечают в Банке России. Там также указывают на ускорение притока средств в иностранные бумаги (акции и долговые расписки): он в полтора раза превысил приток в аналогичные инструменты резидентов и квазирезидентов. Еще один тренд, отмеченный регулятором, – рост спроса на более рискованные активы (по которым предлагается и более высокая доходность). Например, в облигации компаний с повышенным кредитным риском из строительной отрасли, ритейла, МФО. Интерес к более стабильным инструментам – например, государственным облигациям при этом оставался сдержанным из-за низких ставок.

Количество профессиональных участников рынка за третий квартал 2021 года выросло с 449 до 452. При этом количество жалоб на субъектов рынка ценных бумаг увеличилось. В июле-сентябре текущего года зарегистрировано 1 тыс. обращение, против 500 во втором квартале 2021 года и 300 годом ранее.

«Рост числа жалоб в отношении брокеров на фоне 17-миллионной клиентской базы выглядит несущественным, однако позволяет обратить внимание на основные проблемы, волнующие инвесторов. Среди них наиболее популярны жалобы на неисполнение (ненадлежащее исполнение) поручений клиентов, сбои и неработоспособность информационных систем и приложений для подачи поручений, а также проблемы при открытии и закрытии счета», – поясняют представители регулятора.

На фоне замедления темпов роста числа клиентов на брокерском обслуживании и ускоренного закрытия ранее открытых счетов квартальный темп роста количества индивидуальных инвестиционных счетов (ИИС: предусматривают некоторые ограничения по операциям, лимит внесения средств – 1 млн руб. в год, при этом можно получить налоговые льготы) в третьем квартале 2021 года оставался у минимальных значений за всю историю существования этого инструмента. К концу сентября число ИИС составило 4,4 млн единиц от общего числа брокерских счетов. Объем портфелей ИИС при этом достиг 482 млрд руб., что на 6% больше показателей второго квартала 2021 года. В Банке России снижающуюся популярность ИИС объясняют желанием инвестора получить краткосрочный доход, ИИС же предусматривает «заморозку» средств на три года.

Кроме этого Банк России отмечает достаточно высокую активность частных инвесторов на фондовом рынке. Причем, клиенты покупали как российские, так и иностранные активы. По данным бирж, на нетто-основе (покупки минус продажи) розничные клиенты брокеров приобрели в третьем квартале ценных бумаг на 424 млрд руб., что на 18% больше, чем в том же отчетном периоде 2020 года.

На валютном рынке физические лица выступали нетто-покупателями и приобрели валюты на 206 млрд руб., это на 454% больше, чем в июле-сентябре 2020 года. Две трети этого объема – доллары, остальное – евро, говорится в обзоре ЦБ.

«При этом обороты по сделкам физических лиц на валютном рынке снижаются третий квартал подряд, что свидетельствует о снижении спекулятивной активности. Остатки иностранной валюты на брокерских счетах (по данным опроса крупнейших брокеров) за квартал выросли незначительно, предположительно, большая часть купленной валюты была направлена на покупку валютных инструментов на биржевом и внебиржевом рынках», – отмечают в Банке России.

Однако интерес инвесторов к драгоценным металлам (физическое золото и серебро) на организованных торгах остается незначительным, указывает регулятор. Объем нетто-покупок со стороны физлиц составил 140 млн руб., во втором квартале 2021 года показатель составлял 120 млн руб.