Гендерное инвестирование: как мужчины и женщины проявляют себя на биржах

Управляющая компания «Сбербанк Управление Активами» провела анализ с целью выяснить особенности инвестиционных стратегий мужчин и женщин. В рамках исследования изучалась только сфера пассивных инвестиций.

Оказалось, что женщины более активны в капиталовложениях: 56 % счетов доверительного управления открыты представительницами прекрасного пола. Однако дамы очень осторожно вкладывают деньги. У мужчин «аппетит к риску» выше: счетов у них меньше, но они и инвестируют больше. 60 % капиталовложений составляют именно мужские финансы, а это 162 млрд руб.

Гендерные различия инвестиционных стратегий

Мужчины с Марса, женщины с Венеры? Но не в вопросах инвестирования. «Сбербанк Управление Активами» узнал, что инвестиционные стратегии у представителей противоположных полов почти одинаковые, они руководствуются схожими принципами. Компания проанализировала 300 тыс. счетов и сделала следующие выводы:

1. Всего в облигации клиенты финансовой организации вложили 130 млрд руб. Женщинам облигации нравятся больше: 113,5 тыс. дам решили вложиться именно в этот доходный инструмент. Мужчины отстают от женщин: в облигации вложилось всего 74,9 тыс. представителей сильного пола. Но они вложили в облигации больше денег: 58 % из общей суммы составляют инвестиции мужчин.

2. Акции предпочитают мужчины. 2/3 инвестиций в акции было совершено инвесторами мужского пола. И лишь треть женщин осмелилась тоже потратить деньги на покупку акций.

Несмотря на некоторую разницу в пропорциях, представители обоих полов предпочитают облигации, акции, а также пользуются стратегиями, которые позволят им вернуть вложенные деньги.

Самыми популярными инструментами для инвестирования как у мужчин, так и у женщин стали индивидуальные инвестиционные счета (ИИС) и паевые инвестиционные фонды (ПИФ). ИИС чаще предпочитают дамы: 98 тыс. счетов из 155 тыс. было открыто женщинами. Представители каждого гендера вложили по 46,8 млрд руб. В ПИФы больше вкладывались мужчины, однако по количеству из было очень мало, всего 4,5 %.

В гарантии возврата денег больше заинтересованы женщины: 59 % инвесторов-дам воспользовалось этим инструментом. Мужчинам интереснее участвовать в закрытых фондах, чтобы вложиться в рентную коммерческую недвижимость. Всего в коммерческую недвижимость было проинвестировано 31 млрд руб., из них 22,9 млрд руб. вложили мужчины.

Ряд мужчин и женщин предпочитают использовать смешанные инвестиционные стратегии. Однако дамы в них также проявляют осторожность, когда представители сильного пола более расточительны: они потратили на смешанные стратегии 8,9 млрд руб. из 15 млрд руб.

Почему мужчины рискуют чаще, а женщины осторожничают?

В 2017 году вопросы гендерного инвестирования изучал Центр финансовых исследований при Франкфуртском университете имени Гете. Ученые задались вопросом: почему женщины, обладая тем же уровнем финансовых знаний, что и мужчины, осторожнее инвестируют в различные инструменты? Дело оказалось в психологии. Ниже представлены основные выводы немецких ученых:

1. Мужчины увереннее и позитивнее. Если инвестор сильного пола получил определенные знания, он считает, что сможет больше заработать. Он увереннее в себе, поскольку верит в надежность полученных знаний. Потому он готов рисковать, вкладывая больше денег. В результате мужчины и получают больше денег.

2. Женщины не строят долгосрочных планов, они привыкли руководствоваться фактами из ближайшего будущего. Однако за счет этой особенности дамы могут быстрее нарастить доход, чем мужчины, чьи инвестиции напоминают американские горки: то пан, то пропал. 56 % опрошенных учеными женщин признались, что новые знания помогли им улучшить финансовое благосостояние. В то время как только 30 % мужчин считает, что им помогли приобретенные знания. Как ни странно, но мужчины чаще полагаются на удачу и чутье.

3. Женщины больше ценят свободное время, потому профессиональных инвесторов среди них мало. В 2017 году только 18 % женщин имели сертификаты CFA. Им чаще хочется побыть с семьей, заняться хобби. 29 % женщин заявили, что хотели бы меньше работать. У мужчин хобби тесно сплетается с работой, и больше времени на семью или хобби хотели бы получить только 16,8 % мужчин.

4. У мужчин больше кредитов, чем у женщин. Даже финансово грамотные мужчины влезают в долги, и таких 8,5 % заемщиков. В то время как женщины опасливо относятся к кредитам, и их оформило только 5,5 % женщин. Интересен разрыв между финансово грамотными и неграмотными представителями обоих полов. Осторожность у дам в крови: только 10 % финансово неграмотных женщин «завалены» кредитами. Среди финансово неграмотных мужчин показатели намного выше – целых 30 %.

Также были сделаны выводы, что женщинам больше нравятся долгосрочные стратегии. Тише едешь – дальше будешь: главный девиз инвесторов прекрасного пола. Мужчинам же хочется получить доход «здесь и сейчас», и они готовы немного потерять, если им все же впоследствии удастся выиграть. Несмотря на склонность к риску, представители сильного пола оказались более жадными в повседневных тратах, тогда как женщины проще расстаются с деньгами, чтобы обучиться чему-то новому или получить удовольствие.

Ученые для качественного инвестирования посоветовали аналитикам финансовых компаний давать женщинам чуть более позитивные прогнозы, чтобы они чувствовали себя увереннее на биржах, а мужчинам, напротив, чуть более негативные прогнозы, чтобы они объективнее взглянули на ситуацию.

Супружеские инвестиции – верный способ получения гарантированного дохода

В 2016 году эксперты Generali PPF Holding после изучения инвестиционных стратегий мужчин и женщин пришли к выводу, что лучшим способом получения гарантированного дохода будет деление инвестиционного портфеля поровну между мужчинами и женщинами. Это могут быть супруги, родственники, надежные деловые партнеры, друзья разного гендера. Стоит лишь обговорить допустимую для обоих сумму. В итоге мужчины будут учиться у женщин, а женщины – у мужчин. Соотношение риск / безопасность в таких инвестиционных портфелях становится оптимальным.

Не стоит заострять внимание на гендере

Нельзя говорить о том, что мужчины инвестируют лучше женщин или наоборот. Просто кто-то добивается успехов в капиталовложениях, а кому-то эта сфера перестает быть интересной, и они ищут иные способы заработка. Для успешных инвестиций нужно всегда повышать уровень финансовой грамотности, а также не пропускать актуальные биржевые и корпоративные новости, чтобы быть в курсе текущих трендов.