Спаси и заплати: жить «под процент» или не жить вовсе?

Эксперты рассказали, почему страхование жизни непопулярно в России

7 минут
Поделиться новостью:
Спаси и заплати: жить «под процент» или не жить вовсе?

Банк России намерен популяризировать среди жителей нашей страны полисы страхования. С этими целями ЦБ РФ разработал концепцию гарантии возврата денег, потраченных на оплату страховки. Эта система напоминает режим страхования банковских вкладов. Центробанк предлагает также защитить страховые взносы граждан на сумму до 1,4 млн руб. Если страховая компания разорится, держателям полисов будет выплачена соответствующая компенсация.

Регулятор совместно с Министерством финансов РФ считают, что потребуется создание новой организации по типу Агентства по страхованию вкладов (АСВ). Ведомства хотят создать гарантийный фонд, который будет пополняться за счет финансов страховщиков. Альтернативный вариант – передать АСВ функции главного страховщика и в отношении страховых компаний.

При этом Банк России упомянул, что в случае, если клиенты покупают инвестиционные страховые продукты (например, инвестиционный полис страхования жизни), то компенсация капиталовкладчикам выплачиваться не будет. Однако это решение еще не окончательное. Поскольку рынок страхования жизни в России непопулярен, а подстегнуть интерес к этому продукту следовало бы, ЦБ РФ намерен обсудить инициативу с экспертным сообществом. Если ее одобрят, то она появится в России к 2021 году.

ДОЛГ.РФ решил опросить участников финансового и страхового рынков, чтобы выяснить, есть ли в России перспектива развития такого института, как инвестиционное страхование жизни, и должен ли Центробанк распространять гарантию и на инвестиционные страховые продукты.

Страховщики сами дискредитировали себя

Ромил Чумаков, страховой агент и ведущий Youtube-канала «Честный Страховой», указал на то, что нужно различать вложения в полисы страхования жизни: они бывают как инвестиционными, так и накопительными.

«Если в инструменте накопительного страхования все понятно без прочтения десятков страниц описания продукта, то инвестиционное страхование сам ЦБ РФ недавно называл, цитирую, «мутной схемой». Почему привлечь людей в страхование жизни сложно? Страховые компании за последние 15 лет сильно себя дискредитировали тем, что по добровольным видам страхования каждый писал в правилах то, что захочет. Не было каких-то общих лекал и норм, как это сделано, например, в ОСАГО, который регулируется федеральным законом. Так получилось, что страховые организации нерегулярно платили по страховым случаям, и тем самым накликали общий негативный флер на отрасль в целом. Из всех видов страхования в России лишь автострахование вызывает доверие у граждан, потому что в нем все понятно, сегодня ущерб – завтра ремонт за счет страховщика. В накопительном и инвестиционном страховании такое невозможно, потому что горизонт продуктов – это не год, как в КАСКО и ОСАГО, а десятилетия», – рассуждает Ромил Чумаков.

Страховой агент назвал продукты страхования жизни симбиозом депозита и страхования от несчастного случая. При этом, как отмечает эксперт, в накопительном варианте все прозрачно для клиента. Страхователь знает, что через 10-20 лет он получит свою накопленную сумму плюс фиксированный и оговоренный ранее процент. При этом он будет меньше, чем если бы гражданин вложил деньги в банковский депозит. Единственной выгодой от покупки полиса накопительного страхования жизни будет тот факт, что если в течение периода действия договора страхователь получит серьезные травмы, которые доведут его до инвалидности, или умрет от несчастного случая, то его наследники получат всю сумму, внесенную на оплату полиса, полностью.

Спикер также рассказал, что в инвестиционном страховании гарантий уровня доходности нет. Люди не спешат инвестировать деньги в полисы страхования жизни потому, что им не понятен механизм их работы. Куда проще вложить деньги в банковский депозит или в накопительный полис.

По мнению Ромила Чумакова, для увеличения уровня продаж страховых продуктов жизни нужно несколько факторов: бесплатные квалифицированные обучающие программы для населения, постоянно растущий уровень дохода домохозяйств и быстрый, эффективный мониторинг с пресечением деятельности финансовых пирамид. Если хотя бы одного из факторов не будет, то ждать увеличения заинтересованности в продуктах страхования жизни не стоит.

Основные плюсы и минусы инвестиционного страхования жизни

Геннадий Гребеник, эксперт в области банковских, платежных технологий рассказал, почему в США и Европе инвестиционное страхование жизни популярно, а в России этот продукт до сих пор не прижился. Он выделил несколько критериев:

  1. Уровень доходности (+). Инвестиционное страхование жизни в Европе и США популярно в связи с разницей уровня дохода страхования и банковских вкладов. На текущий момент в Европе и США существуют программы с 5-7 % годовых. А если используются специальные инструменты инвестирования, такие как structured note, доходность может достигать 15-20 % годовых. Сравнивая с вкладами, где доходность 0,5 %, выбор становится очевиден.

  2. Мобильность (-). Инвестиционное страхование обладает более суровыми условиями по досрочному расторжению, частичному снятию, изменению условий пополнения страхового счета. Еще одной особенностью является длительный срок и фактически недоступность средств для свободного использования. Вклады более мобильны как по срокам, так и по условиям нештатных операций.

  3. Конфиденциальность (+). Страхование жизни не является сбережением или материальным активом, а значит, не попадает под разделение или использование в случае развода, банкротства и т.д. Средства, накопленные в виде инвестиционного страхования, «гарантировано» остаются у застрахованного лица. Гарантированно в кавычках, так как гарантии от банкротства самой компании, кризисов никто дать не может.

Геннадий Гребеник указал на российскую действительность, сравнив те же критерии:

  1. Уровень доходности (-). Соизмерим с доходностью вкладов. При этом в составе инвестиционного страхования есть часть, зависящая от рынка, так что предполагаемый уровень дохода не гарантирован. Риски без уверенной ценовой компенсации.

  2. Мобильность (-). Аналогична европейскому и американскому рынку. Но, в отличие от Европы и США, инфляционные риски в нашей стране намного выше, что на периоде 20-30 лет может обесценить накопления.

  3. Конфиденциальность (+/-). Под вопросом, если учитывать обязательное страхование вложений. Обязательное страхование влечет публичность вложений. Таким образом, даже если на уровне правовых актов сумма не может быть разделена или изъята, она становится прозрачной для третьих лиц. Еще один важный момент: сумма в 1,4 млн руб. для накоплений инвестиционного страхования мала. Снова предполагается механизм разделения страхования между разными страховыми компаниями.

Из-за снижения ключевой ставки спрос на инвестиционное страхование жизни будет расти

Артем Деев, руководитель аналитического департамента AMarkets, считает, что популярность страхования жизни будет расти, поскольку ставки по депозитам снижаются вслед за ключевой ставкой, и прогнозируемые доходы не устраивают инвесторов. Но портфель инвестиционного страхования жизни ориентирован не на стабильный и прогнозируемый доход, а на доход, зависящий от содержания портфеля инвестиций и на возможностях инвестора подвергаться риск-факторам.

«Риск-аппетит вкладчика позволяет ему принимать решения по желаемой доходности. Кроме этого, для страхования жизни существуют налоговые послабления, и полис не является имуществом, поэтому не подвергается аресту или «заморозке». Такие преимущества позволяют укрепляться и популяризироваться инвестиционному страхованию жизни среди населения. Ежегодный прирост составляет 15-20 %, и в связи с понижением ключевой ставки, а за ней и снижению депозитарных доходов рост инвестирования в страхование жизни будет только расти», – уверен Артем Деев.

Схожего мнения придерживается и Герман Шеховцев, партнер практики стратегии и операционной эффективности Althaus Group. Эксперт подчеркнул, что, даже несмотря на непрогнозируемость доходов по полису инвестиционного страхования жизни, они все равно превысят проценты по банковским вкладам. Герман Шеховцев считает, что для получения пассивного дохода нужно вкладываться как в полисы страхования жизни, так и в банковские депозиты. Тогда общий уровень дохода составит 25-30 % в год.

Сколько стоит жизнь: «Сбербанк Страхование жизни» спросил у клиентов, какая сумма компенсации бы их устроила

«Сбербанк Страхование жизни» летом-осенью 2019 года провел исследование с целью выяснить, какая сумма компенсации по полисам страхования жизни устроила бы россиян. Были опрошены по 400-500 человек в городах, население которого превышает 500 тыс. человек.

Результаты исследования:

  • средняя «цена жизни» по России составила 5,8 млн руб.;

  • объективнее стоимость своей жизни оценивают мужчины среднего возраста, пожилые люди и женщины склонны занижать ценность своей жизни;

  • дороже всех свою жизнь оценили жители Владивостока, Санкт-Петербурга и Москвы (средняя «цена жизни» варьируется от 7 до 8 млн руб.);

  • самая высокая заявленная компенсация за страхование жизни – 13,3 млн руб.;

  • самая низкая заявленная компенсация по полису страхования жизни – 2,4 млн руб.

Человек дороже оценивает свою жизнь, если у него хороший финансовый достаток, высшее образование и возраст до 30 лет. Несмотря на заявленные значения, в «Сбербанк Страхование жизни» сообщили, что средняя компенсация по полисам не превышает 2 млн руб., поскольку граждане не готовы вкладывать большие суммы на покупку страховки.

Комментировали:
Ромил Чумаков
Страховой эксперт и автор Youtube-канала "Честный Страховой"
Артем Деев
Руководитель аналитического департамента AMarkets
Читайте также