Как оценить долг перед его продажей?

В России профессиональной скупкой долгов занимаются коллекторские агентства. Они работают с долгами граждан (а некоторые — с задолженностями организаций) и знают все о рыночной стоимости таких активов.

Если вы планируете выставить на продажу свои долги (или хотите попробовать себя в роли частного инвестора), необходимо знать, какой «товар» привлекателен для покупателей, а какой, напротив, отпугнет их. ДОЛГ.РФ поговорил с профессиональными участниками рынка взыскания и выяснил, как правильно оценить долги перед куплей-продажей, а также какие рыночные тренды действуют прямо сейчас.

Критерии оценки долга

Стоимость портфеля прямо пропорционально зависит от качества портфеля, его структуры, наличия и полноты документации, указывает управляющий директор Первого коллекторского бюро (ПКБ) Павел Михмель. На основе анализа этих данных покупатель формирует цену, которую и озвучивает кредитору в рамках тендера.

Генеральный директор коллекторского агентства «М.Б.А. Финансы» Федор Вахата перечисляет основные критерии, влияющие на стоимость задолженности, выставленной на продажу:

1. Сумма займа, который финансовый институт выдал заемщику (иначе — размер задолженности, прим. ДОЛГ.РФ).
2. Специализация финансового института. У каждой финансовой компании свой «клиент» и, соответственно, своя стратегия выдачи займов.
3. Возраст долга.
4. Наличие и комплексность документов.
5. Скорость передачи документов новому кредитору.
6. Рисковая часть. Как правило, банк категоризирует займы, по которым прекращается оплата, и формирует пул высокорисковых и менее рисковых активов.
7. Стоимость привлеченных денег на покупки для коллекторских агентств (иначе — размер свободных средств у инвестора, прим. ДОЛГ.РФ).

Данные критерии можно применить и для оценки долгов, возникших по иным причинам (не кредиты и не микрозаймы). Специализация кредитора поможет понять, можно или нельзя скупать конкретный вид долга именно вам (например, долги по ЖКХ вправе выкупать только субъекты, ведущие деятельность в той же отрасли — это товарищества собственников жилья (ТСЖ) и управляющие компании (УК)).

Узнать, какие долги можно и нельзя продавать, можно в нашем предыдущем материале.

Перед куплей-продажей долга также следует оценить его рисковую часть. Продавцам эта информация нужна, чтобы не выставить лот на продажу по необъективно высокой или низкой цене. Покупатели смогут оценить перспективу взыскания в целом: не выйдет ли так, что потраченные деньги себя не окупят, а взыскать удастся лишь малую часть того, что было «обещано» продавцом. Карта рисков, составленная профессионалами, упростит работу с оценкой долгов перед продажей или покупкой.

При формировании портфеля долгов на продажу финансовые институты оценивают долги, которые сейчас находятся на балансе, подчеркивает Федор Вахата. Они выставляют на продажу те долги, которые, по их мнению, не перспективно дальше обрабатывать своими силами или силами коллекторского агентства (в рамках агентского взыскания). Также продавцу бывает необходимо высвободить дополнительные ресурсы, которые нужны здесь и сейчас.
Эксперт обращает внимание, что, например, банк может оценить и выставить на продажу портфель по одной цене, а коллекторское агентство может дать оценку гораздо ниже исходя из своей собственной аналитики, практике работы с портфелями и риск-менеджменту. В целом коллекторские агентства тщательно анализируют портфель и соотносят риски, которые возникнут при переходе прав требования. Например, чем старше долги, тем они на рынке дешевле. Или, например, финансовый институт (кредитор) «славится» высокорисковой политикой выдачи займов, что означает, что цена за его портфели не будет высокой.

Чтобы разобраться в основных терминах долгового рынка, рекомендуем ознакомиться с нашим словарем.

Узнайте, за сколько можно продать ваш долг в телеграм-чате Долг.рф

Какая средняя цена долгов на рынке?

Средняя цена покупки портфеля варьируется от 7 до 25%, указывает генеральный директор коллекторского агентства «М.Б.А. Финансы» Федор Вахата. По словам управляющего директора ПКБ Павла Михмеля, средняя стоимость долгового портфеля превышает 9% от суммы задолженности.

Эксперты указывают на тренд роста стоимости портфелей просроченной задолженности. Павел Михмель отмечает, что в сравнении с 2020 годом цена продажи долгов увеличилась в 2 раза. Связано это с тем, что в структуре продаваемых портфелей практически в 2 раза увеличился сегмент «молодой» просрочки (сроком менее 1 года и от 1 года до 2 лет). Кроме того, наблюдается большое количество свободных финансовых ресурсов у покупателей, и это также оказывает влияние на стоимость.

Федор Вахата отмечает, что долги подорожали также по причинам:

• наличия профессионального рынка взыскания, появления большого количества профучастников, в том числе региональных коллекторских агентств;
• развития электронных площадок для выставления портфелей на продажу;
• автоматизации и оптимизации процессов продажи (быстрое согласование сделок, быстрая передача всех документов);
• развития института судебного взыскания и исполнительного производства.

Как видно, долговой рынок активно развивается, и продавцы сейчас могут реализовать задолженности по более высокой цене, чем еще несколько лет назад. В то же время и покупатели получают в свое распоряжение более выгодные активы, где вероятность взыскания будет намного выше.

На что еще обратить внимание?

Ниже представлена таблица дополнительных критериев, которые помогут сделать ваши долги более привлекательными для инвесторов:



Для профилактики возникновения задолженности рекомендуется проверять контрагентов перед заключением сделки. ДОЛГ.РФ ранее рассказывал, как это сделать.

Продавать и покупать долги, оценив лоты по всем критериям, можно на маркетплейсе ДОЛГ.РФ. Начать инвестировать в долги можно, имея при себе совсем небольшие суммы от 1 тыс. руб. Некоторые долги кредиторы готовы отдать покупателям бесплатно.



Чтобы обезопасить себя от рисков, фильтры помогут отсеять лоты с должниками-банкротами, без документов, без поручителей и залогов. Если же, напротив, у вас достаточно богатый опыт взыскания, вы можете попробовать купить более сложные в части взыскания, но и более прибыльные долги. В зависимости от располагаемых инвестором средств, можно выбрать минимальную или максимальную сумму лота.

Станьте новым участником долгового рынка и зарабатывайте!