ЦБ проанализировал коронавирус, кредиты, показатель долговой нагрузки физлиц и кредитование юрлиц

Департамент финансовой стабильности Банка России по итогам января подготовил аналитику по финансовым рискам. Проследим вместе с экспертами ЦБ, какие факторы влияют на экономику в текущем моменте.

Мировые тенденции

Коронавирус подорвал доверие инвесторов к азиатским рынкам. В итоге мировые цены на нефть упали 12 %, на металлы – на 7 %. Рост индекса волатильности VIX – «индекса страха» – свидетельствует о возросшей неопределённости среди опытных инвесторов.

Дальнейшее распространение вируса приведёт к экономическим потерям в транспортной отрасли, туризме, розничной торговле. Предыдущие эпидемии производили краткосрочный эффект. Но Китай играет значительную роль в мировой экономике, на него приходится 19 % мирового ВВП. Поэтому от китайского коронавируса стоит ожидать более серьёзных последствий.

Российский фондовый рынок

На нашем рынке ситуация пока стабильная. На 18 % по сравнению с декабрём выросла доля иностранных покупателей облигаций федерального займа. Однако эпидемия коронавируса повлияла на российские бумаги. К концу января индекс МосБиржи снизился до уровня 2019 года.

Резких скачков на валютном рынке не происходило. Тенденция к укреплению рубля в середине месяца сменилась плавным падением курса. Это произошло из-за падения цен на нефть и энергоносители.

Риски кредитования юрлиц

В качестве основной тенденцией на рынке кредитования регулятор отмечает рост кредитов по плавающим ставкам. На конец января доля таких кредитов составляет 21 % от общего объема.

Кредиты с плавающей ставкой менее рискованны. Банки выдают их на более долгие сроки. В среднем срок погашения по таким кредитам на 1 год дольше, чем по кредитам с фиксированной ставкой.

Кредитование граждан и показатели долговой нагрузки

Количество потребительских кредитов вызывает обеспокоенность аналитиков Банка России. Но здесь наблюдается положительная тенденция. После введения регулятором макропруденциальных мер, а именно увеличения показателей достаточности капитала по необеспеченным кредитам, темпы роста задолженности снизились с мая 2019 года на 2,5 %.

Основным индикатором необеспеченных кредитов является показатель долговой нагрузки (ПДН). Это отношение платежей должника за месяц к его месячным доходам. На заёмщиках с ПДН более 80 % числится 23 % всех выданных банками кредитов. У микрофинансовых организаций показатель хуже. На заёмщиков с ПДН 80 % и больше приходится 37 % микрозаймов.

При этом по половине займов МФО не требуют от заёмщика данные по зарплате. Среднемесячный доход рассчитывается на основании данных Росстата. Это необходимо для быстрого принятия решений, что позволяет микрофинансовым организациям успешно конкурировать с банками.

Интересная тенденция присутствует в сегменте кредитования «до зарплаты», где указаниями Банка России № 5114-У и № 5115-У разрешено для расчёта ПДН брать доход, указанный самим клиентом в заявлении. Среднемесячный доход таких клиентов превышает среднемесячный доход, рассчитанный по данным Росстата. Так доля клиентов с доходом более 40 тысяч в сегменте «до зарплаты» составляет 42 %, а в других сегментах – 18 %.

По новым правилам Банка России к заёмщикам с ПДН более 50 % применяются повышенные надбавки при расчёте коэффициентов риска. Банк России отмечает положительную тенденцию после введения новшества. Однако точные данные можно будет получить и проанализировать по окончании I квартала 2020 года.

С полным обзором рисков финансовых рынков можно ознакомиться на официальном сайте портала.